Ageas blijft favoriete verzekeraar
Ageas , voorheen Ageas , maakte afgelopen woensdag zijn resultaten over het afgelopen jaar bekend. De Belgische financial wist een nettowinst te boeken, waar de meeste analisten rekening hadden gehouden met een verlies. Wel vinden de analisten dat de prestaties over het laatste halfjaar tegen zijn gevallen en daarmee Ageas nog niet uit de problemen lijkt te zijn.
door onze redactie
Nettowinst
Ageas heeft in 2010 een nettowinst geboekt 223 miljoen euro, wat vooral te danken was aan stijgende premie-inkomsten. Analisten hadden vooraf gerekend op een nettoverlies van 306 miljoen euro, waarbij opgemerkt dient te worden dat de ramingen wel aanzienlijk uiteen liepen vanwege de vele onzekerheden op de balans.
In de resultaten is een last opgenomen met betrekking tot de juridische geschillen met de Nederlandse staat. Daarnaast heeft Ageas een vordering afgeboekt op ABN AMRO van 2 miljard euro, in afwachting van verdere ontwikkelingen. De nettowinst van de verzekeringstak over 2010 kwam uit op 391 miljoen euro, een daling van 23% ten opzichte van 2009. Dit was te wijten aan het wegvallen van een eenmalig belastingvoordeel in 2009 en een wijziging in de boekhouding. De bruto premie-inkomsten van Ageas liepen op met 14% tot 17,9 miljard euro, waarmee deze achterbleven bij de verwachtingen van het verzekeringsconcern zelf.
Ageas heeft zijn dividendvoorstel van 0,08 euro per aandeel herhaald en verwacht dat de commerciële resultaten in 2011 op zijn minst op hetzelfde niveau zullen liggen als vorig jaar, waarbij het rekent op een verbeterd financieel resultaat.
Tweede jaarhelft tegenvaller
Analist Dirk Peeters van KBC Securities stelt dat de operationele winst uit verzekeringsactiviteiten die Ageas over de tweede jaarhelft van 2010 heeft weten te realiseren lager waren dan verwacht. De analist had zelf gerekend op een grotere verliespost op de algemene rekening in verband met het geschil met de Nederlandse overheid. De analist hanteert voorlopig een ‘buy-advies’ met een koersdoel van 3,25 euro.
Consensus
Doordat analisten vooralsnog geen wijzigingen hebben doorgevoerd in hun taxaties voor het aandeel, staan er momenteel 12 koop- en 6 houdadviezen uit. Doordat daarnaast geen van de analisten een verkoopadvies heeft uitstaan is de consensus zeer positief.
Binnen de verzekeringssector is het aandeel op basis van zijn consensus zelfs het favoriete aandeel van analisten. Op de tweede plaats staat ING, waarvoor 21 koop-, 6 houd- en 2 verkoopadviezen uitstaan. De top-3 wordt compleet gemaakt door het Duitse Allianz , waarvoor op het moment van schrijven 25 koop- en 11 koopadviezen uitstaan tegenover 1 verkoopadvies.
Gemiddeld hanteren analisten voor Ageas een koersdoel van 3,18 euro, wat een verwacht rendement oplevert van maar liefst 50%. Verwacht mag worden dat analisten in de komende dagen hun verwachtingen voor het aandeel zullen bijstellen, maar het hoge verwacht rendement zal voorlopig aanhouden en daarmee biedt het aandeel voor de langere termijn voldoende potentieel.
door onze redactie
Nettowinst
Ageas heeft in 2010 een nettowinst geboekt 223 miljoen euro, wat vooral te danken was aan stijgende premie-inkomsten. Analisten hadden vooraf gerekend op een nettoverlies van 306 miljoen euro, waarbij opgemerkt dient te worden dat de ramingen wel aanzienlijk uiteen liepen vanwege de vele onzekerheden op de balans.
In de resultaten is een last opgenomen met betrekking tot de juridische geschillen met de Nederlandse staat. Daarnaast heeft Ageas een vordering afgeboekt op ABN AMRO van 2 miljard euro, in afwachting van verdere ontwikkelingen. De nettowinst van de verzekeringstak over 2010 kwam uit op 391 miljoen euro, een daling van 23% ten opzichte van 2009. Dit was te wijten aan het wegvallen van een eenmalig belastingvoordeel in 2009 en een wijziging in de boekhouding. De bruto premie-inkomsten van Ageas liepen op met 14% tot 17,9 miljard euro, waarmee deze achterbleven bij de verwachtingen van het verzekeringsconcern zelf.
Ageas heeft zijn dividendvoorstel van 0,08 euro per aandeel herhaald en verwacht dat de commerciële resultaten in 2011 op zijn minst op hetzelfde niveau zullen liggen als vorig jaar, waarbij het rekent op een verbeterd financieel resultaat.
Tweede jaarhelft tegenvaller
Analist Dirk Peeters van KBC Securities stelt dat de operationele winst uit verzekeringsactiviteiten die Ageas over de tweede jaarhelft van 2010 heeft weten te realiseren lager waren dan verwacht. De analist had zelf gerekend op een grotere verliespost op de algemene rekening in verband met het geschil met de Nederlandse overheid. De analist hanteert voorlopig een ‘buy-advies’ met een koersdoel van 3,25 euro.
Consensus
Doordat analisten vooralsnog geen wijzigingen hebben doorgevoerd in hun taxaties voor het aandeel, staan er momenteel 12 koop- en 6 houdadviezen uit. Doordat daarnaast geen van de analisten een verkoopadvies heeft uitstaan is de consensus zeer positief.
Binnen de verzekeringssector is het aandeel op basis van zijn consensus zelfs het favoriete aandeel van analisten. Op de tweede plaats staat ING, waarvoor 21 koop-, 6 houd- en 2 verkoopadviezen uitstaan. De top-3 wordt compleet gemaakt door het Duitse Allianz , waarvoor op het moment van schrijven 25 koop- en 11 koopadviezen uitstaan tegenover 1 verkoopadvies.
Gemiddeld hanteren analisten voor Ageas een koersdoel van 3,18 euro, wat een verwacht rendement oplevert van maar liefst 50%. Verwacht mag worden dat analisten in de komende dagen hun verwachtingen voor het aandeel zullen bijstellen, maar het hoge verwacht rendement zal voorlopig aanhouden en daarmee biedt het aandeel voor de langere termijn voldoende potentieel.
