Vraag naar beleggingsinkomsten en actieve strategieën staat bij beleggers nog steeds voorop
De beleggingsportefeuilles van intermediairs bestaan nog steeds voor het grootste deel uit actief beheerde compartimenten. Dat bleek uit een enquête onder een internationaal publiek van meer dan 110 discretionaire portefeuillebeheerders en specialisten in compartimentsselectie die aanwezig waren op de Beleggingsconferentie van Schroders1 in Boedapest. Passieve beleggingen blijven bij hen ondergeschikt: 58 procent van de aanwezigen belegt minder dan 10 procent in passieve compartimenten.
Hetzelfde beeld kwam naar voren uit een bredere enquête die Schroders hield onder 2000 intermediairs uit alle delen van de wereld2. Aandelencompartimenten, zo bleek, zijn het populairste beleggingsinstrument en meer dan de helft van de respondenten (52%) verklaarde liever actieve compartimenten te adviseren dan andere instrumenten zoals directe aandelenbeleggingen of ETF 's. Slechts 4% van de ondervraagde internediairs beveelt zijn klanten bij voorkeur ETF 's aan.
De deelnemers aan de conferentie gaven ook aan dat er een grote vraag blijft naar beleggingen die inkomsten opleveren. 56% verklaarde dat inkomsten het belangrijkste beleggingsdoel van hun klanten zijn: 29% zei dat hun klanten vooral streefden naar vermogensgroei met een regelmatig inkomen, en voor 27% ging het zuiver om inkomsten. Dit bevestigt de resultaten van het bredere onderzoek, waarin vermogensgroei en een regelmatig inkomen als belangrijkste beleggingsdoel van de klanten werd genoemd (31 procent).
Beleggers lijken hun portefeuilles te willen aanpassen om in te spelen op de recente marktvolatiliteit. Uit de enquête onder 2000 intermediairs bleek dat de meeste respondenten verwachten dat de vraag naar beleggingsadvies de komende maanden zal toenemen (60 procent). De marktvolatiliteit (21 procent) en nieuwe beleggingskansen (23 procent) werden als belangrijkste redenen hiervoor genoemd.
Bovendien constateerden de intermediairs dat de risicobereidheid van de beleggers niet aansluit bij de rendementen die ze verwachten. De meest voorkomende fouten die beleggers maken zijn, volgens hen, een te hoge risicoaversie en te sterke gerichtheid op de korte termijn; maar liefst 86 procent gaf aan dat sommige van hun klanten onrealistische rendementsverwachtingen hebben.
