A-DCM faciliteert financieringstraject van €160 miljoen voor Pearl Capital

Bureau speelt sleutelrol in aantrekken van institutionele financiering in markt waar banken zich terugtrekken

Amsterdam, 18 december – A-DCM, adviseur gespecialiseerd in kapitaalmarkten, heeft het aantrekken van een institutionele financieringslijn van €160 miljoen voor Pearl Capital gefaciliteerd. Hiermee heeft A-DCM de mijlpaal van meer dan €500 miljoen aan gestructureerde en begeleide financieringstransacties gepasseerd. Het bureau speelt een sleutelrol in het verbinden van institutioneel kapitaal met alternatieve kredietverstrekkers. Een rol die steeds minder door banken wordt ingevuld.

De nieuwste financieringslijn is opgezet om de groei van Pearl Capitals portefeuille voor kortlopende vastgoedfinancieringen voor professionele ontwikkelaars en vastgoedondernemers te versnellen. De financiering heeft als doel een grootte van €350 miljoen te bereiken en de toezegging van €160 miljoen is daarin de eerste stap. Pearl Capital verwacht de volledige €350 miljoen vóór eind 2026 uit te hebben gezet. De financiering ondersteunt Pearl Capital om haar ambitie als marktleider te verwezenlijken.

Met de afronding van deze transactie verstevigt A-DCM zijn positie als gespecialiseerde partner voor het aantrekken van institutionele financiering voor alternatieve kredietverstrekkers, bijvoorbeeld door middel van securitisatie, fondsstructuren of bankfaciliteiten. Het bureau speelde een centrale rol in het initiëren van de transactie voor Pearl Capital, het uitzoeken van en bemiddelen met de investeerders en het structureren van de transactie.

“Met het bereiken van €500 miljoen aan geadviseerde transacties bevestigt A-DCM haar rol als toonaangevende partner voor innovatieve financieringsoplossingen. Banken hebben steeds minder expertise in huis om lokale kredietbehoefte te matchen met institutioneel kapitaal, vaak buiten Nederland. Wij hebben een sleutelrol in het overbruggen van deze groeiende kloof, door ervoor te zorgen dat lokale kredietbehoefte van consumenten en bedrijven beschikbaar wordt als investering voor institutionele beleggers,” zegt Philip Niemeyer, Executive Director bij A-DCM.

Naast het financieringstraject voor Pearl Capital, heeft A-DCM een track record opgebouwd met onder meer de herstructurering van een €250 miljoen kredietportefeuille van een Europese bank. Het bureau begeleidde daarnaast een €60 miljoen ABS-programma voor de Nederlandse mkb kredietverstrekker Swishfund en een €30 miljoen private securitisatie voor achteraf betaalmethode Billink.

Institutionele toetreding versterkt markt voor vastgoedfinanciering

De markt voor overbruggingsfinanciering is de afgelopen jaren met name afhankelijk geweest van peer-to-peer-platformen, als gevolg van banken die zich blijven terugtrekken uit het financieren van zakelijk vastgoed. Hierdoor ontstaat een groeiend gat in de beschikbaarheid van professionele financiering. De beschikbaarheid van internationaal, institutioneel kapitaal via alternatieve financiers zoals Pearl Capital, draagt bij aan een stabielere, professionelere en schaalbare financieringsmarkt.

Dankzij de aanvullende kapitaalruimte die A-DCM voor Pearl Capital heeft georganiseerd, kunnen jaarlijks honderden nieuwe projecten worden gefinancierd. Deze projecten dragen bij aan verduurzaming en leveren meer (betaalbare) woonruimte, bijvoorbeeld door transformaties van ongebruikt vastgoed, door heel Nederland.

“Deze nieuwe financieringslijn is een belangrijke mijlpaal voor Pearl Capital en onderstreept het vertrouwen in onze strategie en onze risicobeheersing. A-DCM heeft een sleutelrol gespeeld in de totstandkoming van de samenwerking met de kredietverstrekkers,” zegt Max van Oostenrijk, Partner en CCO bij Pearl Capital.

Max Weterman, Partner en Head of Lending bij Pearl Capital, voegt toe: “Dankzij hun expertise in kapitaalmarkten kunnen wij onze dienstverlening verder verbreden en onze positie in de markt versterken.”

Ondersteuning en advies

A-DCM initieerde de transactie namens Pearl Capital, ondersteunde de selectie van investeerders en begeleidde de transactie-executie. De betrokken partijen werden juridisch geadviseerd door Simmons & Simmons, A&O Shearman en BarentsKrans. Fortum voerde namens de investeerders het due-diligence-onderzoek uit en zal betrokken blijven bij de doorlopende monitoring. Trustmoore verzorgt respectievelijk corporate-, agency- en cash-management diensten. BCMGlobal zal loan-servicing diensten verzorgen.