Wolters Kluwer op overnamepad
Wolters Kluwer is op overnamepad. Nadat het vorige week nog LexisNexis Deutschland overnam maakte het begin deze week bekend dat het Pharmacy OneSourse overneemt. Inmiddels hebben verscheidene analisten hun koersdoel voor het aandeel bijgesteld, maar de consensus blijft onveranderd licht positief.
Door onze redactie
Overnames
Vorige week werd bekend dat Wolters Kluwer zijn positie in Duitsland versterkt door de overname van LexisNexis Deutschland. Door de acquisitie breidt de uitgever namelijk zijn portefeuille van online Legal services uit met de online databases van LexisNexis. De overname zal waarschijnlijk worden afgerond aan het einde van dit jaar.
Deze week maakte Wolters Kluwer wederom een overname bekend. De uitgever neemt namelijk het Amerikaanse Pharmacy OneSource over. OneSource is een softwareleverancier die ziekenhuizen helpt bij het beheren van zaken als patiëntveiligheid, compliance en efficiency. Door de acquisitie breidt Wolters Kluwer Health zijn klinische besluitvormige oplossingen (CDS) uit in de markt voor ziekenhuisapotheken. Ook deze overname verwacht Wolters Kluwer tegen het einde van dit jaar af te ronden.
Voor beide overnames zijn geen financiële details bekendgemaakt, waardoor het lastig is voor analisten om de toegevoegde waarde in te schatten van de overnames.
Koersdoel verlaagd
De Amerikaanse zakenbank Goldman Sachs heeft op 30 november zijn koersdoel voor Wolters Kluwer verlaagd van 18,25 euro naar 17,80 euro, waarbij de analisten hun winstverwachting voor de uitgever neerwaarts hebben bijgesteld. Voor 2010 is de winstverwachting verlaagd van 1,52 euro per aandeel naar 1,49 euro per aandeel, terwijl deze voor 2011 is verlaagd van 1,68 euro naar 1,59 euro. Het advies blijft door de analisten echter gehandhaafd op buy.
Koersdoel verhoogd
Op 29 november hebben de analisten van UBS hun koersdoel voor Wolters Kluwer juist verhoogd met 50 eurocent naar 24,50 euro. De analisten wijzen op het positieve effect van een sterkere dollar ten opzichte van de euro. Wolters Kluwer realiseert ongeveer 60% van zijn winst voor belasting, rente en amortisatie (EBITA) in dollars. De analisten blijven daarnaast bij hun buy-advies voor het aandeel.
Consensus
Doordat geen van de analisten zijn advies voor het aandeel heeft gewijzigd staan er nu 6 koop- en 12 houdadviezen uit tegenover 1 verkoopadvies. De consensus is hierdoor licht positief. Het sentiment is gezien de herhaalde koopadviezen positief te noemen, al is de koersdoelverlaging van Goldman Sachs een smetje op het sentiment.
De koersdoelwijzingen hebben erin geresulteerd dat het gemiddeld koersdoel nu 17,29 euro bedraagt, wat een verwacht rendement oplevert van 13,26%. Opvallend is dat de analisten van UBS met hun koersdoel van 24,50 euro ver boven andere recent afgegeven koersdoelen uitsteken en het verwachte rendement daarmee eveneens aanzienlijk omhoog trekken.
De koers van het aandeel is de afgelopen maanden teruggelopen. Stond de koers halverwege oktober nog rond 16,60 euro, de afgelopen weken is de koers gedaald naar het huidige niveau van 15,30 euro, een verlies van circa 8%.
Door onze redactie
Overnames
Vorige week werd bekend dat Wolters Kluwer zijn positie in Duitsland versterkt door de overname van LexisNexis Deutschland. Door de acquisitie breidt de uitgever namelijk zijn portefeuille van online Legal services uit met de online databases van LexisNexis. De overname zal waarschijnlijk worden afgerond aan het einde van dit jaar.
Deze week maakte Wolters Kluwer wederom een overname bekend. De uitgever neemt namelijk het Amerikaanse Pharmacy OneSource over. OneSource is een softwareleverancier die ziekenhuizen helpt bij het beheren van zaken als patiëntveiligheid, compliance en efficiency. Door de acquisitie breidt Wolters Kluwer Health zijn klinische besluitvormige oplossingen (CDS) uit in de markt voor ziekenhuisapotheken. Ook deze overname verwacht Wolters Kluwer tegen het einde van dit jaar af te ronden.
Voor beide overnames zijn geen financiële details bekendgemaakt, waardoor het lastig is voor analisten om de toegevoegde waarde in te schatten van de overnames.
Koersdoel verlaagd
De Amerikaanse zakenbank Goldman Sachs heeft op 30 november zijn koersdoel voor Wolters Kluwer verlaagd van 18,25 euro naar 17,80 euro, waarbij de analisten hun winstverwachting voor de uitgever neerwaarts hebben bijgesteld. Voor 2010 is de winstverwachting verlaagd van 1,52 euro per aandeel naar 1,49 euro per aandeel, terwijl deze voor 2011 is verlaagd van 1,68 euro naar 1,59 euro. Het advies blijft door de analisten echter gehandhaafd op buy.
Koersdoel verhoogd
Op 29 november hebben de analisten van UBS hun koersdoel voor Wolters Kluwer juist verhoogd met 50 eurocent naar 24,50 euro. De analisten wijzen op het positieve effect van een sterkere dollar ten opzichte van de euro. Wolters Kluwer realiseert ongeveer 60% van zijn winst voor belasting, rente en amortisatie (EBITA) in dollars. De analisten blijven daarnaast bij hun buy-advies voor het aandeel.
Consensus
Doordat geen van de analisten zijn advies voor het aandeel heeft gewijzigd staan er nu 6 koop- en 12 houdadviezen uit tegenover 1 verkoopadvies. De consensus is hierdoor licht positief. Het sentiment is gezien de herhaalde koopadviezen positief te noemen, al is de koersdoelverlaging van Goldman Sachs een smetje op het sentiment.
De koersdoelwijzingen hebben erin geresulteerd dat het gemiddeld koersdoel nu 17,29 euro bedraagt, wat een verwacht rendement oplevert van 13,26%. Opvallend is dat de analisten van UBS met hun koersdoel van 24,50 euro ver boven andere recent afgegeven koersdoelen uitsteken en het verwachte rendement daarmee eveneens aanzienlijk omhoog trekken.
De koers van het aandeel is de afgelopen maanden teruggelopen. Stond de koers halverwege oktober nog rond 16,60 euro, de afgelopen weken is de koers gedaald naar het huidige niveau van 15,30 euro, een verlies van circa 8%.
