Taxatiewijzigingen voor Aegon
Naar aanleiding van de derdekwartaalresultaten die Aegon afgelopen donderdag naar buiten bracht hebben diverse analisten hun taxaties voor het aandeel zowel opwaarts als neerwaarts bijgesteld. Over het algemeen verwachten analisten daarnaast dat Aegon geen nieuw kapitaal zal ophalen om de staatssteun terug te betalen, wat voor hen reden is om positief te blijven over het aandeel.
Door onze redactie
Advies verlaagd
Naar aanleiding van de derdekwartaalresultaten heeft analist Stefan Bongardt van Independent Research zijn advies voor Aegon op 12 november verlaagd van ‘kaufen’ naar ‘halten’, waarbij het koersdoel is verlaagd van 6,30 euro naar 5 euro. De analist stelt dat de nettowinst zijn verwachting overtrof, waarbij Aegon volgens hem vooral heeft geprofiteerd van de reële waardeaanpassingen. Bongardt is echter verrast door de scherpe daling van nieuwe activiteiten, wat volgens hem de huidige problemen in de verzekeringsbranche onderstreept. De analist heeft zijn verwachtingen voor de winst per aandeel voor 2010 verhoogd van 0,54 euro naar 0,94 euro, maar ziet voor de winst in 2011 vooralsnog geen katalysatoren.
Kleine koersdoelverlaging
De Zwitserse zakenbank UBS heeft op 12 november zijn koersdoel voor Aegon verlaagd met 20 eurocent naar 5,60 euro naar aanleiding van de kwartaalcijfers. De analisten hebben wel hun winstverwachtingen voor 2010 verhoogd, maar daarentegen hun verwachtingen voor 2011 en 2012 verlaagd. Het advies blijft gehandhaafd op buy.
Heel behoorlijk
Analist Albert Ploegh heeft op 12 november eveneens zijn koersdoel voor Aegon licht neerwaarts bijgesteld, van 5,60 euro naar 5,40 euro. De analist wijst op de zwakkere Amerikaanse dollar en lagere winstverwachtingen van Aegon . Ploegh is van mening dat de kwartaalresultaten van Aegon heel behoorlijk waren en daaruit onder meer naar voren kwam dat het bedrijf meer overtollig kapitaal heeft gegenereerd dan verwacht. Hierdoor verwacht Ploegh dat er geen nieuw kapitaal nodig zal zijn voor de terugbetaling van de staatssteun. Mede daarom handhaaft de analist zijn buy-advies voor Aegon .
Koersdoel omhoog
Op 12 november hebben de analisten van Standard&Poor’s als reactie op de kwartaalcijfers hun koersdoel voor Aegon verhoogd van 6,40 euro naar 6,80 euro. De analisten verwachten dat Aegon in staat zal zijn om de verkregen staatssteun terug te betalen zonder dat het daarvoor een aandelenuitgifte hoeft te doen, wat volgens de analisten belangrijk is voor de prijs van het aandeel. Derhalve houden de analisten ook vast aan hun buy-advies.
Consensus
De adviesverlaging van Independent Research heeft erin geresulteerd dat de consensus iets minder positief is geworden. Voor het aandeel staan nu 17 koop, 13 houd- en 3 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus licht positief is.
De diverse koersdoelwijzigingen zorgen voor een gemiddeld koersdoel van 6,21 euro, wat een verwacht rendement oplevert van circa 34%. Opvallend is echter dat de bandbreedte van recent afgegeven koersdoelen fors te noemen is. Waar de analisten van Independent Research namelijk een koersdoel hanteren van 5 euro, staat er bij Standard&Poor’s een koersdoel uit van 6,80 euro. Wel gaan alle analisten momenteel nog uit van een koersstijging in de komende periode.
Door onze redactie
Advies verlaagd
Naar aanleiding van de derdekwartaalresultaten heeft analist Stefan Bongardt van Independent Research zijn advies voor Aegon op 12 november verlaagd van ‘kaufen’ naar ‘halten’, waarbij het koersdoel is verlaagd van 6,30 euro naar 5 euro. De analist stelt dat de nettowinst zijn verwachting overtrof, waarbij Aegon volgens hem vooral heeft geprofiteerd van de reële waardeaanpassingen. Bongardt is echter verrast door de scherpe daling van nieuwe activiteiten, wat volgens hem de huidige problemen in de verzekeringsbranche onderstreept. De analist heeft zijn verwachtingen voor de winst per aandeel voor 2010 verhoogd van 0,54 euro naar 0,94 euro, maar ziet voor de winst in 2011 vooralsnog geen katalysatoren.
Kleine koersdoelverlaging
De Zwitserse zakenbank UBS heeft op 12 november zijn koersdoel voor Aegon verlaagd met 20 eurocent naar 5,60 euro naar aanleiding van de kwartaalcijfers. De analisten hebben wel hun winstverwachtingen voor 2010 verhoogd, maar daarentegen hun verwachtingen voor 2011 en 2012 verlaagd. Het advies blijft gehandhaafd op buy.
Heel behoorlijk
Analist Albert Ploegh heeft op 12 november eveneens zijn koersdoel voor Aegon licht neerwaarts bijgesteld, van 5,60 euro naar 5,40 euro. De analist wijst op de zwakkere Amerikaanse dollar en lagere winstverwachtingen van Aegon . Ploegh is van mening dat de kwartaalresultaten van Aegon heel behoorlijk waren en daaruit onder meer naar voren kwam dat het bedrijf meer overtollig kapitaal heeft gegenereerd dan verwacht. Hierdoor verwacht Ploegh dat er geen nieuw kapitaal nodig zal zijn voor de terugbetaling van de staatssteun. Mede daarom handhaaft de analist zijn buy-advies voor Aegon .
Koersdoel omhoog
Op 12 november hebben de analisten van Standard&Poor’s als reactie op de kwartaalcijfers hun koersdoel voor Aegon verhoogd van 6,40 euro naar 6,80 euro. De analisten verwachten dat Aegon in staat zal zijn om de verkregen staatssteun terug te betalen zonder dat het daarvoor een aandelenuitgifte hoeft te doen, wat volgens de analisten belangrijk is voor de prijs van het aandeel. Derhalve houden de analisten ook vast aan hun buy-advies.
Consensus
De adviesverlaging van Independent Research heeft erin geresulteerd dat de consensus iets minder positief is geworden. Voor het aandeel staan nu 17 koop, 13 houd- en 3 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus licht positief is.
De diverse koersdoelwijzigingen zorgen voor een gemiddeld koersdoel van 6,21 euro, wat een verwacht rendement oplevert van circa 34%. Opvallend is echter dat de bandbreedte van recent afgegeven koersdoelen fors te noemen is. Waar de analisten van Independent Research namelijk een koersdoel hanteren van 5 euro, staat er bij Standard&Poor’s een koersdoel uit van 6,80 euro. Wel gaan alle analisten momenteel nog uit van een koersstijging in de komende periode.
