Novartis overtreft verwachtingen
Vorige week presenteerde Novartis zijn resultaten over het derde kwartaal van 2010, waarbij het een hoger dan verwachte winst liet noteren. Analisten zijn dan ook over het algemeen tevreden met de resultaten, al stellen de analisten van CA Cheuvreux dat de cijfers een vertekend beeld geven. Desondanks is de consensus zeer positief.
Door onze redactie
Hogere kwartaalwinst
Novartis heeft over het afgelopen kwartaal de nettowinst zien stijgen met 10% van 2,11 miljard dollar naar 2,32 miljard dollar. Daarmee kwamen de resultaten boven de verwachtingen van analisten uit, die gerekend hadden op een nettowinst van gemiddeld 2,23 miljard dollar. De winst per aandeel steeg zodoende van 93 dollarcent naar 99 dollarcent.
De omzet bedroeg 12,58 miljard dollar, een stijging van 13% ten opzichte van het derde kwartaal van 2009. Analisten hadden gerekend op een omzet van 12,46 miljard dollar en waren dan ook tevreden met de gerealiseerde resultaten.
Mede vanwege de positieve resultaten heeft Novartis zijn omzetverwachtingen voor 2010 opwaarts bijgesteld, mede vanwege met meerderheidsbelang van 77% dat het heeft verworven in oogverzorgingsbedrijf Alcon. De producent werd door Novartis overgenomen van Nestlé. De andere verwachtingen voor geheel 2010 zijn door Novartis herhaald, waarbij het uitgaat van een midden tot hoge eencijferige omzetgroei tegen constante wisselkoersen en exclusief het overgenomen Alcon.
Een van de beste
Analisten Manfred Jakob en Stipo Bralo van SEB hebben op 21 oktober hun koersdoel voor Novartis opwaarts bijgesteld van 62 CHF naar 66 CHF. De analisten stellen dat het concern over het afgelopen kwartaal op alle gebieden een sterke groei heeft laten zien. Daarnaast stellen de analisten vast dat bijzondere waardeverminderingen van immateriële activa en de acquisitiekosten gerelateerd aan de overname van Alcon goed verteerd zijn door Novartis . De analisten vinden al met al dat het concern momenteel een van de beste farmaceutische bedrijven is en handhaven dan ook hun buy-advies voor het aandeel.
Meest negatief
De Franse zakenbank CA Cheuvreux is het meest negatief gestemd over Novartis . Analist Marcel Brand hanteert voor het aandeel een underperform-advies met daarbij een koersdoel van 48 CHF, wat ver onder andere recent afgegeven koersdoelen ligt. De resultaten over het derde kwartaal waren volgens de analist zeer solide te noemen, maar hebben volgens hem geprofiteerd van bijzondere effecten, waardoor er een vertekend beeld is ontstaan.
Consensus
Voor het aandeel staan momenteel 26 koop-, 4 houd- en 2 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus zeer positief te noemen is. Het sentiment kan gezien de tevredenheid bij analisten omtrent de gerealiseerde resultaten over het afgelopen kwartaal bestempeld worden als positief.
Gemiddeld hanteren analisten voor Novartis een koersdoel van 65,29 CHF, wat een verwacht rendement oplevert van circa 14%. Over het algemeen liggen de koersdoelen rond het gemiddelde, waardoor het een goede afspiegeling is van het huidige sentiment. Een dissonant zijn de analisten van CA Cheuvreux, die met hun koersdoel van 48 CHF een daling van de koers in de komende periode verwachten van meer dan 16%.
Door onze redactie
Hogere kwartaalwinst
Novartis heeft over het afgelopen kwartaal de nettowinst zien stijgen met 10% van 2,11 miljard dollar naar 2,32 miljard dollar. Daarmee kwamen de resultaten boven de verwachtingen van analisten uit, die gerekend hadden op een nettowinst van gemiddeld 2,23 miljard dollar. De winst per aandeel steeg zodoende van 93 dollarcent naar 99 dollarcent.
De omzet bedroeg 12,58 miljard dollar, een stijging van 13% ten opzichte van het derde kwartaal van 2009. Analisten hadden gerekend op een omzet van 12,46 miljard dollar en waren dan ook tevreden met de gerealiseerde resultaten.
Mede vanwege de positieve resultaten heeft Novartis zijn omzetverwachtingen voor 2010 opwaarts bijgesteld, mede vanwege met meerderheidsbelang van 77% dat het heeft verworven in oogverzorgingsbedrijf Alcon. De producent werd door Novartis overgenomen van Nestlé. De andere verwachtingen voor geheel 2010 zijn door Novartis herhaald, waarbij het uitgaat van een midden tot hoge eencijferige omzetgroei tegen constante wisselkoersen en exclusief het overgenomen Alcon.
Een van de beste
Analisten Manfred Jakob en Stipo Bralo van SEB hebben op 21 oktober hun koersdoel voor Novartis opwaarts bijgesteld van 62 CHF naar 66 CHF. De analisten stellen dat het concern over het afgelopen kwartaal op alle gebieden een sterke groei heeft laten zien. Daarnaast stellen de analisten vast dat bijzondere waardeverminderingen van immateriële activa en de acquisitiekosten gerelateerd aan de overname van Alcon goed verteerd zijn door Novartis . De analisten vinden al met al dat het concern momenteel een van de beste farmaceutische bedrijven is en handhaven dan ook hun buy-advies voor het aandeel.
Meest negatief
De Franse zakenbank CA Cheuvreux is het meest negatief gestemd over Novartis . Analist Marcel Brand hanteert voor het aandeel een underperform-advies met daarbij een koersdoel van 48 CHF, wat ver onder andere recent afgegeven koersdoelen ligt. De resultaten over het derde kwartaal waren volgens de analist zeer solide te noemen, maar hebben volgens hem geprofiteerd van bijzondere effecten, waardoor er een vertekend beeld is ontstaan.
Consensus
Voor het aandeel staan momenteel 26 koop-, 4 houd- en 2 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus zeer positief te noemen is. Het sentiment kan gezien de tevredenheid bij analisten omtrent de gerealiseerde resultaten over het afgelopen kwartaal bestempeld worden als positief.
Gemiddeld hanteren analisten voor Novartis een koersdoel van 65,29 CHF, wat een verwacht rendement oplevert van circa 14%. Over het algemeen liggen de koersdoelen rond het gemiddelde, waardoor het een goede afspiegeling is van het huidige sentiment. Een dissonant zijn de analisten van CA Cheuvreux, die met hun koersdoel van 48 CHF een daling van de koers in de komende periode verwachten van meer dan 16%.
