Positivisme rond Mediq blijft gehandhaafd
Mediq heeft woensdag bekendgemaakt in het eerste kwartaal van 2010 zijn nettowinst fors te hebben zien stijgen en heeft mede daarom zijn verwachting voor de rest van het jaar gehandhaafd. Niet alle analisten zijn even goed te spreken over de gerealiseerde resultaten door het concern maar vooralsnog overheerst het positivisme.
Door onze redactie
Winststijging
Mediq heeft het afgelopen kwartaal zijn nettowinst zien stijgen met 43%, terwijl de omzet daalde met 4%. De omzet kwam hierdoor uit 628,4 miljoen euro, waar analisten rekenden op een omzet van 614 miljoen euro. Het bedrijfsresultaat (EBIT) kwam uit op 29,7 miljoen euro, waar deze in dezelfde periode een jaar eerder uitkwam op 23,2 miljoen euro. Analisten hadden gerekend op een EBIT van 27 miljoen euro.
Het concern heeft vanwege zijn resultaten besloten de outlook voor de rest van het jaar te handhaven. Het concern zal daarnaast op zoek blijven gaan naar overnamemogelijkheden, waarbij het zich vooral richt op Scandinavië, Duitsland en de Verenigde Staten. In Scandinavië wil Mediq zijn aanwezigheid in Denemarken en Noorwegen uitbreiden naar Zweden en Finland.
Zwakker dan verwacht
Voor analist Wim Gille van Royal Bank of Scotland waren de resultaten van Mediq iets zwakker dan waar de analist vanuit was gegaan. De analist wijst hierbij op het bedrijfsresultaat, geschoond voor buitengewone baten. De Nederlandse apothekendivisie deed het iets beter, maar de divisie Direct en Institutioneel minder, aldus Gille. Volgens de analist is dit te wijten aan de Duitse activiteiten, die zich nog aanpassen aan de gewijzigde regelgeving. De Britse zakenbank hanteert momenteel een buy-advies voor Mediq met daarbij een koersdoel van 14 euro.
Analist Danny van Doesburg van SNS Securities is van mening dat Mediq het redelijk heeft gedaan. De analist wijst vooral op de divisie Direct en Institutioneel, waarvan het bedrijfsresultaat de verwachtingen van de analist overtrof. De autonome groei was wel slechter dan waar de analist op had gerekend, wat volgens hem te wijten is aan de eind vorig jaar gewijzigde regelgeving in Duitsland. Van Doesburg blijft voorlopig bij zijn buy-advies voor het aandeel en hanteert evenals zijn collega van Royal Bank of Scotland een koersdoel van 14 euro voor het aandeel.
Louter koopadviezen
Momenteel is er louter positivisme rond het aandeel. Er staan 8 koopadviezen en geen houd- danwel verkoopadviezen. Analisten zien echter nog maar weinig opwaarts potentieel voor het aandeel gezien het gemiddeld koersdoel van 14,90 euro, wat een verwacht rendement oplevert van 4,27%. Het koersdoel van 14 euro dat gehanteerd wordt door RBS en SNS Securities impliceert zelfs dat analisten uitgaan van een daling van de koers van het aandeel.
Door onze redactie
Winststijging
Mediq heeft het afgelopen kwartaal zijn nettowinst zien stijgen met 43%, terwijl de omzet daalde met 4%. De omzet kwam hierdoor uit 628,4 miljoen euro, waar analisten rekenden op een omzet van 614 miljoen euro. Het bedrijfsresultaat (EBIT) kwam uit op 29,7 miljoen euro, waar deze in dezelfde periode een jaar eerder uitkwam op 23,2 miljoen euro. Analisten hadden gerekend op een EBIT van 27 miljoen euro.
Het concern heeft vanwege zijn resultaten besloten de outlook voor de rest van het jaar te handhaven. Het concern zal daarnaast op zoek blijven gaan naar overnamemogelijkheden, waarbij het zich vooral richt op Scandinavië, Duitsland en de Verenigde Staten. In Scandinavië wil Mediq zijn aanwezigheid in Denemarken en Noorwegen uitbreiden naar Zweden en Finland.
Zwakker dan verwacht
Voor analist Wim Gille van Royal Bank of Scotland waren de resultaten van Mediq iets zwakker dan waar de analist vanuit was gegaan. De analist wijst hierbij op het bedrijfsresultaat, geschoond voor buitengewone baten. De Nederlandse apothekendivisie deed het iets beter, maar de divisie Direct en Institutioneel minder, aldus Gille. Volgens de analist is dit te wijten aan de Duitse activiteiten, die zich nog aanpassen aan de gewijzigde regelgeving. De Britse zakenbank hanteert momenteel een buy-advies voor Mediq met daarbij een koersdoel van 14 euro.
Analist Danny van Doesburg van SNS Securities is van mening dat Mediq het redelijk heeft gedaan. De analist wijst vooral op de divisie Direct en Institutioneel, waarvan het bedrijfsresultaat de verwachtingen van de analist overtrof. De autonome groei was wel slechter dan waar de analist op had gerekend, wat volgens hem te wijten is aan de eind vorig jaar gewijzigde regelgeving in Duitsland. Van Doesburg blijft voorlopig bij zijn buy-advies voor het aandeel en hanteert evenals zijn collega van Royal Bank of Scotland een koersdoel van 14 euro voor het aandeel.
Louter koopadviezen
Momenteel is er louter positivisme rond het aandeel. Er staan 8 koopadviezen en geen houd- danwel verkoopadviezen. Analisten zien echter nog maar weinig opwaarts potentieel voor het aandeel gezien het gemiddeld koersdoel van 14,90 euro, wat een verwacht rendement oplevert van 4,27%. Het koersdoel van 14 euro dat gehanteerd wordt door RBS en SNS Securities impliceert zelfs dat analisten uitgaan van een daling van de koers van het aandeel.
