Analisten positief over Aegon na meeting met topmannen
Analisten kregen afgelopen week de mogelijkheid om tijdens een meeting met de topmannen van Aegon meer informatie te verkrijgen. Naar aanleiding van de meeting hebben analisten hun conclusies getrokken maar vooralsnog geen wijzigingen in hun taxaties doorgevoerd. Hierdoor is de consensus voor het aandeel nog steeds licht positief, terwijl het verwacht rendement bijna 22% bedraagt.
RBS
Na een gesprek met de CFO van Aegon weet analist Thomas Nagtegaal te melden dat de verzekeraar verwacht het doel van een onderliggende operationele kwartaalwinst van ongeveer 450 miljoen euro nog niet zal halen in het vierde kwartaal van 2009. De analist stelt dat dit gezien recente ontwikkelingen als een opwaardering van vaste annuïteiten, herstel van de rentemarge en verdere kostenbesparing. Deze voorspelling behoudend is.
Nagtegaal stelt verder dat de Aegon -CFO positief was over verdere kostenbesparingen en zich geen zorgen maakt over Europese goedkeuring van het plan dat moest worden ingediend naar aanleiding van de staatssteun. De goedkeuring zal echter nog even op zich moeten laten wachten eb daardoor ook het besluit over terugbetaling van de resterende 2 miljard euro aan staatssteun. RBS heeft een buy-advies uitstaan met een koersdoel van 6,50 euro.
SNS Securities
Analist Maarten Altena stelt na een meeting met CFO Jan Nooitgedagt dat hij verwacht dat in de eerste helft van 2010 duidelijkheid zal zijn over de goedkeuring van het plan dat het heeft ingediend naar aanleiding van de staatssteun. De analist verwacht niet dat de goedkeuring een groot effect zal hebben door het sterke voorstel van Aegon . Altena verwacht echter wel dat Solvency II de verzekeringsbranche zal veranderen met een mix van effecten die nog niet bekend zijn.
Ondanks dat de marktomstandigheden voor verzekeraars aan de beterende hand zijn blijft de koers van het aandeel Aegon achter bij zijn Amerikaanse sectorgenoten, aldus de analist. In ogenschouw nemend dat 68% van de onderliggende winst gegeneerd wordt in de Verenigde Staten en de verwachting van de analist dat de Amerikaanse economie beter zal presteren dan de Europese economie, is de analist van mening dat de achterblijvende prestaties onterecht zijn. De analist blijft dan ook bij zijn buy-advies met een koersdoel van 7 euro.
Opwaarts potentieel
Momenteel staan er voor het aandeel 15 koop-, 16 houd- en 11 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus voor het aandeel licht positief is. Gezien de meest recent afgeven adviezen kan gesteld worden dat analisten zeer verdeeld zijn over het aandeel. Het gemiddeld koersdoel van 5,99 euro resulteert in een verwacht rendement van bijna 22%, wat aangeeft dat analisten nog voldoende opwaarts potentieel voor het aandeel zien.
RBS
Na een gesprek met de CFO van Aegon weet analist Thomas Nagtegaal te melden dat de verzekeraar verwacht het doel van een onderliggende operationele kwartaalwinst van ongeveer 450 miljoen euro nog niet zal halen in het vierde kwartaal van 2009. De analist stelt dat dit gezien recente ontwikkelingen als een opwaardering van vaste annuïteiten, herstel van de rentemarge en verdere kostenbesparing. Deze voorspelling behoudend is.
Nagtegaal stelt verder dat de Aegon -CFO positief was over verdere kostenbesparingen en zich geen zorgen maakt over Europese goedkeuring van het plan dat moest worden ingediend naar aanleiding van de staatssteun. De goedkeuring zal echter nog even op zich moeten laten wachten eb daardoor ook het besluit over terugbetaling van de resterende 2 miljard euro aan staatssteun. RBS heeft een buy-advies uitstaan met een koersdoel van 6,50 euro.
SNS Securities
Analist Maarten Altena stelt na een meeting met CFO Jan Nooitgedagt dat hij verwacht dat in de eerste helft van 2010 duidelijkheid zal zijn over de goedkeuring van het plan dat het heeft ingediend naar aanleiding van de staatssteun. De analist verwacht niet dat de goedkeuring een groot effect zal hebben door het sterke voorstel van Aegon . Altena verwacht echter wel dat Solvency II de verzekeringsbranche zal veranderen met een mix van effecten die nog niet bekend zijn.
Ondanks dat de marktomstandigheden voor verzekeraars aan de beterende hand zijn blijft de koers van het aandeel Aegon achter bij zijn Amerikaanse sectorgenoten, aldus de analist. In ogenschouw nemend dat 68% van de onderliggende winst gegeneerd wordt in de Verenigde Staten en de verwachting van de analist dat de Amerikaanse economie beter zal presteren dan de Europese economie, is de analist van mening dat de achterblijvende prestaties onterecht zijn. De analist blijft dan ook bij zijn buy-advies met een koersdoel van 7 euro.
Opwaarts potentieel
Momenteel staan er voor het aandeel 15 koop-, 16 houd- en 11 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus voor het aandeel licht positief is. Gezien de meest recent afgeven adviezen kan gesteld worden dat analisten zeer verdeeld zijn over het aandeel. Het gemiddeld koersdoel van 5,99 euro resulteert in een verwacht rendement van bijna 22%, wat aangeeft dat analisten nog voldoende opwaarts potentieel voor het aandeel zien.
