Analisten verdeeld over resultaten Aegon
Aegon publiceerde donderdagmorgen haar derdekwartaalresultaten. De nettowinst kwam uit op 145 miljoen euro, wat boven de gemiddelde verwachting van analisten was. Analisten zijn vooral te spreken over de sterke kapitaalpositie en stellen dat beleggers deze onderschatten. Vooralsnog heeft geen van de analisten echter een bijstelling gedaan in zijn taxaties voor het aandeel.
Van verlies naar winst
De nettowinst van 145 miljoen euro kwam boven de gemiddelde verwachting van analisten van 105 miljoen euro uit. In het derde kwartaal vorig jaar realiseerde Aegon nog een nettoverlies van 329 miljoen euro.
Analisten stellen in een reactie op de cijfers dat zij vooral te spreken zijn over de sterke kapitaalpositie van het concern. Aegon wist het afgelopen kwartaal de kapitaalbuffer te verbeteren van 3,5 miljard euro naar 4,8 miljard euro.
ABN AMRO
De analisten van ABN AMRO stellen in een reactie op de derdekwartaalresultaten van AEGON dat deze een verdeeld beeld tonen. Het onderliggend resultaat van de verzekeraar was zwakker dan verwacht, terwijl de balans en de nieuwe verkopen juist licht beter waren dan verwacht. De analisten wijzen daarnaast op de opmerking van Aegon dat het gaat kijken naar het verkoopproces van ING Insurance. De analisten verwelkomen natuurlijk verdere blootstelling van Aegon in opkomende markten maar verwachten dat de verzekeraar niet de enige kaper op de kust zal zijn. De analisten zijn al met al niet onder de indruk over de cijfers van Aegon , maar gezien de huidige positieve visie van hen op de verzekeringssector behouden ze het koopadvies voor Aegon .
Royal Bank of Scotland
Analist Thomas Nagtegaal stelt dat de resultaten in lijn lagen met de verwachtingen maar geen katalysator zullen zijn voor de korte termijn. De analist is van mening dat beleggers momenteel het opwaarts potentieel voor de winst momenteel onderschatten. Nagtegaal wijst daarbij op de sterke kapitaalbuffer en contantenposities. RBS heeft momenteel een koopadvies voor Aegon uitstaan met een koersdoel van 6,50 euro.
KBC Securities
Analist Dirk Peeters stelt in een reactie dat de derdekwartaalresultaten van Aegon zwakker waren dan verwacht. De analist verwacht echter dat Aegon dankzij zijn sterke kapitaalbuffer voorlopig nog een dubbel niveau zal aanhouden en de terugbetaling van de staatsschuld dus uit de operationele resultaten moet halen. De analist verwacht dat aan het einde van 2011 alle schuld aan de Nederlandse staat zal zijn terugbetaald door Aegon . Peeters heeft op dit moment een accumulate-advies uitstaan met een koersdoel van 7,50 euro.
SNS Securities
De nettowinst van 145 miljoen euro kwam onder de verwachting van analist Maarten Altena uit van 218 miljoen euro maar boven de gemiddelde verwachting van analisten. Altena stelt dat de resultaten een gemixt beeld geven met een positieve impact van belastingen, een negatief resultaat door investeringen maar ook weer lagere lasten. Volgens de analist is de lange termijn echter positief en blijft hij mede daarom bij zijn buy-advies voor het aandeel. De analist wijst erop dat Aegon ’s liquiditeit en solvabiliteit erg solide zijn. Het koersdoel is door de analist vastgesteld op 7 euro.
Van verlies naar winst
De nettowinst van 145 miljoen euro kwam boven de gemiddelde verwachting van analisten van 105 miljoen euro uit. In het derde kwartaal vorig jaar realiseerde Aegon nog een nettoverlies van 329 miljoen euro.
Analisten stellen in een reactie op de cijfers dat zij vooral te spreken zijn over de sterke kapitaalpositie van het concern. Aegon wist het afgelopen kwartaal de kapitaalbuffer te verbeteren van 3,5 miljard euro naar 4,8 miljard euro.
ABN AMRO
De analisten van ABN AMRO stellen in een reactie op de derdekwartaalresultaten van AEGON dat deze een verdeeld beeld tonen. Het onderliggend resultaat van de verzekeraar was zwakker dan verwacht, terwijl de balans en de nieuwe verkopen juist licht beter waren dan verwacht. De analisten wijzen daarnaast op de opmerking van Aegon dat het gaat kijken naar het verkoopproces van ING Insurance. De analisten verwelkomen natuurlijk verdere blootstelling van Aegon in opkomende markten maar verwachten dat de verzekeraar niet de enige kaper op de kust zal zijn. De analisten zijn al met al niet onder de indruk over de cijfers van Aegon , maar gezien de huidige positieve visie van hen op de verzekeringssector behouden ze het koopadvies voor Aegon .
Royal Bank of Scotland
Analist Thomas Nagtegaal stelt dat de resultaten in lijn lagen met de verwachtingen maar geen katalysator zullen zijn voor de korte termijn. De analist is van mening dat beleggers momenteel het opwaarts potentieel voor de winst momenteel onderschatten. Nagtegaal wijst daarbij op de sterke kapitaalbuffer en contantenposities. RBS heeft momenteel een koopadvies voor Aegon uitstaan met een koersdoel van 6,50 euro.
KBC Securities
Analist Dirk Peeters stelt in een reactie dat de derdekwartaalresultaten van Aegon zwakker waren dan verwacht. De analist verwacht echter dat Aegon dankzij zijn sterke kapitaalbuffer voorlopig nog een dubbel niveau zal aanhouden en de terugbetaling van de staatsschuld dus uit de operationele resultaten moet halen. De analist verwacht dat aan het einde van 2011 alle schuld aan de Nederlandse staat zal zijn terugbetaald door Aegon . Peeters heeft op dit moment een accumulate-advies uitstaan met een koersdoel van 7,50 euro.
SNS Securities
De nettowinst van 145 miljoen euro kwam onder de verwachting van analist Maarten Altena uit van 218 miljoen euro maar boven de gemiddelde verwachting van analisten. Altena stelt dat de resultaten een gemixt beeld geven met een positieve impact van belastingen, een negatief resultaat door investeringen maar ook weer lagere lasten. Volgens de analist is de lange termijn echter positief en blijft hij mede daarom bij zijn buy-advies voor het aandeel. De analist wijst erop dat Aegon ’s liquiditeit en solvabiliteit erg solide zijn. Het koersdoel is door de analist vastgesteld op 7 euro.
